7月25日，银行业理财登记托管中心发布《中国银行业理财市场半年报告（2025年上）》。
数据显示，上半年，理财产品平均年化收益率为2.12%，累计为投资者创造收益3896亿元，较去年同期增长14.18%。截至6月末，银行理财市场存续规模为30.67万亿元，较年初增加2.38%，同比增加7.53%。
此外，部分银行以及理财公司陆续披露2025年上半年理财业务报告。整体来看，多数理财公司的管理规模正增长，多家未设立理财公司的中小银行（简称“非持牌银行”）自营理财规模压降明显，有银行规模环比降幅超40%。
理财公司市占率上升
《报告》显示，32家理财公司市占率进一步上升。截至2025年6月末，银行理财市场存续规模为30.67万亿元，其中理财公司产品存续规模达27.48万亿元，较年初增加4.44%，同比增加12.98%，占全市场的比例达到89.61%。
据中国证券报记者不完全统计，截至7月25日，浦银理财、华夏理财、苏银理财、恒丰理财、青银理财5家理财公司已披露2025年上半年理财业务报告。整体来看，多数理财公司的管理规模呈现正增长，固收类理财产品为主流。
截至2025年6月末，恒丰理财、华夏理财和苏银理财的存续理财产品规模相较于2024年末增长较快，分别增长25.08%、19.18%、17.72%，分别增至2075.41亿元、9931.11亿元、7453.84亿元；浦银理财存续理财产品规模实现小幅增长，较上年末增长1.91%，至12948.23亿元。青银理财规模下降4.94%，至1894.8亿元。
2024年以来，大部分非持牌银行根据自身资源禀赋，稳妥推进结构性压降，自营理财规模有所下降。
截至2025年6月末，富牛证券汉口银行存续理财产品规模为385.23亿元，均为固收类理财产品。相较上年末，存续理财产品规模减少60余亿元，固收类理财产品数量减少40余只。
部分银行存续理财产品规模下降超40%。数据显示，截至6月末，台州银行存续理财产品6只，存续理财产品规模为24.08亿元，较2024年末下降48.48%；河北银行存续理财产品规模119.98亿元，较2024年末下降45.05%。此外，湖南银行、上饶银行等自营理财规模也明显下降。
上半年为投资者创收3896亿元
《报告》显示，上半年，理财产品累计为投资者创造收益3896亿元。其中，理财公司累计为投资者创造收益3297亿元，银行机构累计为投资者创造收益599亿元。
数据显示，截至2025年6月末，现金管理类理财产品存续规模持续减少，相较年初减少0.9万亿元至6.4万亿元；二级（中低）与五级（高）风险等级的理财产品存续规模相较年初有所增长。固定收益类产品仍占绝大比例，截至6月末存续规模为29.81万亿元，占全部理财产品存续规模的比例达97.2%，较年初减少0.13个百分点，较去年同期增加0.32个百分点。
上半年，理财产品资产配置较年初有所调整，在增配公募基金、现金及银行存款、非标债权及金融衍生品的同时，减少了对债券、同业存单和权益类资产的配置比例。
投资者结构仍以个人投资者为主，机构投资者数量小幅增长。截至6月末，理财市场个人投资者数量为1.34亿个，占比为98.66%；机构投资者数量为182万个，占比为1.34%。其中，风险偏好为一级（保守型）和五级（进取型）的个人投资者数量占比较去年同期有所增加，分别增加1.03个百分点和1.25个百分点；风险偏好为二级（稳健型）的投资者仍最多，占比达33.56%。
文章为作者独立观点，不代表富牛证券观点
